中泰化学从2009年7月开始开展聚氯乙烯期货套期保值业务，至今已有半年。中泰化学证券部许小姐对记者表示，公司通过套期保值规避了聚氯乙烯价格波动风险，比较准确地把握产品的远期价格趋势，指导现货的销售。去年公司套保也取得了一定的利润，但这不是公司套保的目的，抵御市场风险才是根本。今年公司的产量加大，原来的2000万额度显然不够，当然增加到5000万元也并不会足额做，要看市场及企业的情况用好这个额度。
　　英力特是建新总经理对记者表示，公司月生产PVC2.3万吨， 25%用作套期保值业务。套保规模相对较小，不能完全达到套保的目的，所以公司计划在2010年逐步增加套保量，但由于公司属于央企，资金投放和套保数量都必须经过严格的审批制度，批准后我们将扩大套保规模。

　　套期保值难度加大　英力特详解套保实例

　　我国PVC的供给中，乙烯法占20%-30%，电石法占70%以上。电石法PVC和乙烯法PVC近期的价格高点分别为7650元/吨和7900元/吨，而12月初分别是6900元/吨、7050-7100元/吨。由于大雪天气影响了短期运输，加上投机资金的介入，因而PVC价格被市场爆炒。而随着天气的逐渐好转，价格又开始回落。
　　影响PVC价格的因素很多，如需求的拉动、资金的炒作、政策面变化及成本变动等因素，因此现货价格往往会出现较大幅度波动。在这种情况下，判断产品价格走势的难度加大，生产企业通过期货市场进行套期保值的难度也随之加大，参加套保的企业如何控制风险成为关键。
　　英力特三季报披露显示，报告期内公司开展PVC套保业务净收益222万元。那么，英力特是如何在套保中控制风险的？英力特是建新总经理对记者详细解答了控制风险的经验。
　　是总介绍说，期货套保业务的风险主要来自两个方面：一是资金风险，二是交易操作及交割风险。公司在资金方面严格通过逐级审批制度，由专人负责调拨资金和监督检查资金的使用情况，控制持仓量，以避免资金不能及时到位被强制平仓的风险。
　　具体的操作方法是：在充分分析市场的前提下，以完全套保的思路谨慎选择期货入市介入点。在期货价格与现货价格出现较大的基差时，对库存现货采取卖期套保业务，锁定预期利润。为避免期货市场出现较大浮亏，分期分批逐步建仓。在套保期间若出现期货大跌，平仓收益大于交割收益时则获利平仓了结头寸，若没有平仓机会则坚持到期交割，达到保值的目的。